Sociaal beleggen met het AFM Shortregister?
Sociaal beleggen is erop gebaseerd dat online beleggers marketmakers volgen die een bepaalde trend juist voorzien. Online beleggers kunnen op die manier profiteren door vergelijkbare posities in te nemen. Bij de moderne online brokers kan de particuliere belegger ook short gaan. Is het volgen van het shortregister van het AFM dan een optie?
Het AFM Shortregister
De kredietcrisis van 2007/2008 bood handelaren die hun brood verdienen met short gaan ongekende mogelijkheden toen financiële instellingen niet langer onaantastbaar bleken. Door de overheden in de westerse wereld werd het zelfs mogelijk geacht dat het onbeperkt shortgaan op banken zou kunnen leiden tot een volledige instorting van het vertrouwen en vervolgens de feitelijke financiële wereld. Tijdelijk werd de mogelijkheid tot het shortgaan in financiële aandelen in een deel van Europa zelfs verboden. Het was echter duidelijk dat deze maatregel de vrijheid van de handel te veel zou beperken. Uiteindelijk werd in Nederland besloten tot het invoeren van een shortregister. Als een natuurlijk- of rechtspersoon een netto shortpositie heeft van meer dan 0,5% in het ter beurze geplaatste kapitaal van een onderneming, is men verplicht dit te melden. Ook wijzigingen in de positie moeten worden gemeld mits de netto positie nog boven de grens van 0,5% ligt. Het register van de AFM is voor iedereen in te zien.
Op 14 juli 2016 blijkt uit dit register dat SBM Offshore de twijfelachtige eer geniet om het favoriete aandeel te zijn bij de shorters. Maar liefst 7,46% van de aandelen van dit fonds zijn geshort. Van de oer-Hollandse producent van zeesystemen en -apparatuur op het gebied van de olie en aardgasindustrie zijn dus ongeveer 15 miljoen aandelen met een totale waarde van € 150 miljoen geshort op dit moment. Het Amerikaanse AQR Capital Management heeft het meeste belang bij een dalende koers van SBM omdat het van de totale shortpositie 1/3 deel voor haar rekening neemt. AQR Capital Management is een van de grotere spelers in de shortmarkt en heeft in 2016 een beheerd vermogen van meer dan $150 miljard. Uiteraard hoeft een shorter niet bekend te maken waarom men voor een bepaald fonds een scherpe daling verwacht en ook de beste shorters vergissen zich wel eens.
Kiest u voor short?
Als online belegger kunt u via het AFM shortregister volgen welke Nederlandse aandelen populair zijn bij de grote shorters die vooral in Engeland en de VS zijn gevestigd. Het is aan u om eventueel vergelijkbare posities in te nemen met de derivaten die beschikbaar zijn bij online brokers.
