Vorige week bespraken we de diverse financiële analyses die gebruikt kunnen worden om te beleggen. Succesvol  beleggen om je doel te bereiken begint bij een goede strategie. Het berekenen van een goede strategie kost wat moeite en levert wat prikkelende vragen op, maar als u die confrontatie met uzelf op eerlijke wijze aangaat kunt u daar later veel profijt van hebben. Aangezien we de strategie zo breed mogelijk willen houden hebben we bij de voorbeelden steeds Plus500 in gedachten genomen.

Een beleggingsstrategie voor uw budget

Het besluit is genomen. Je wilt gaan beleggen en ziet dit als een leuke hobby (het beleggen als professional kent een andere aanpak en laten we hier buiten beschouwing) die ook een zakcentje op kan leveren.

‘Welk bedrag kan ik beleggen?’ Is dan wellicht de eerste vraag die op komt. Om die vraag goed te beantwoorden is het goed om op een rij te zetten welke inkomsten er per maand netto binnen komen.  Variabele beloningen, zoals een prestatie-afhankelijke bonus zou ik heel terughoudend behandelen evenals vakantiegeld, dat voor een bepaalde bestemming is gereageerd.

Zet tegenover deze inkomsten de uitgaven en vergeet daarbij vooral niet om de kwartaal- en jaaruitgaven per maand mee te rekenen. Zo voorkom je onaangename verrassingen. Het budget wat nu overblijft is in principe vrij besteedbaar, maar houd wel rekening met uitgaven voor kleding, abonnementen etc. Als ook die lasten berekend zijn blijft er een bedrag over voor ‘leuke dingen’ zoals een beleggingshobby. Eindelijk is het budget inzichtelijk. Plus500 is de aangewezen broker om met ieder budget te beleggen. 

Een beleggingsstrategie voor jouw toekomstvisie

Een volgende vraag is wát te doen met de beleggingswinsten? Sommige mensen beleggen om over 10 jaar een luxe wereldreis te maken of die droomauto te kopen. Andere mensen willen graag op kortere termijn wat minder werken of moeten rekening houden met de financiële gevolgen van kinderen die geboren worden of juist het huis uitgaan. Het op een rij zetten en uitrekenen van de financiële gevolgen van dit soort factoren laat zien:

• Hoe het beleggingsbudget zal veranderen;
• Hoe in het algemeen de cash-flow zal verlopen;
• Welk bedrag wanneer verwacht mag/moet worden als opbrengst.

Op het gevaar af een open deur in te trappen benadrukken wij dat het niet verstandig is eventuele winsten al in dit overzicht te verwerken.

Inmiddels zien we of beleggen op korte of lange termijn de voorkeur heeft. Plus500 assisteert u graag.

Een beleggingsstrategie die bij je past

Tot slot een niet-rekentip: beleg altijd in datgene wat u begrijpt en waar u affiniteit mee heeft. Plus500 biedt zowel aandelen, valuta als grondstoffen en afgeleide producten om te handelen.

Omdat online beleggen al gedurende een lange tijd bestaat, is het ook logisch dat er strategieën zijn ontwikkeld die erop gericht zijn om een rendement te halen dat niet altijd spectaculair is, maar waar u wel de index mee zou kunnen verslaan. Zeker wanneer u gebruik maakt van een hefboom, krijgen oude methodes plotseling weer een nieuw leven. Eerder hebben we gekeken naar ‘buy the winners’ en ‘buying the dogs of the dow’. In dit artikel kijken we naar een strategie die wat lijkt op de ‘dogs’ maar ook zeer populair is.

Return reversal strategie

Door de terminologie bij het beleggen die nu eenmaal vaak komt van de belangrijkste beurzen in de wereld, klinken de termen, zeker voor beginners, vaak complexer dan de theorie waarop ze zijn gebaseerd. Ook bij deze strategie gaat u op zoek naar achterblijvers. Omdat de gegevens van de beurzen vrijwel overal toegankelijk zijn, is het vaak niet moeilijk om het zoekwerk te verrichten. In dit geval gaat u op zoek naar achterblijvers ten opzichte van de index. Zo zou u bijvoorbeeld kunnen bepalen welke aandelen het afgelopen jaar 10% (of meer) zijn achtergebleven bij de stijging van onze vertrouwde AEX. Maar in slechte jaren is het natuurlijk ook mogelijk om te kijken welke fondsen juist sneller zijn gedaald dan de index. Daarna dient u zelf te bepalen welke effecten terecht zijn achtergebleven. Vaak geeft het nieuws immers wel aan welke bedrijven structureel een probleem hebben. De geselecteerde fondsen (de achterblijvers zonder geldige reden) koopt u en deze houdt u een vaste periode in de portefeuille. Effecten die na afloop van die periode 5% of meer zijn gestegen worden verkocht. De portefeuille wordt weer aangevuld met nieuwe achterblijvers. Ook in dit geval is de strategie erop gebaseerd dat op de beurs af en toe fondsen niet correct worden gewaardeerd en u daarvan kan profiteren. Sommige effecten zullen wellicht de achterstand nooit meer inhalen, maar uiteraard is het ook uw bedoeling om vooral all-over een goed rendement te halen en iedere beginnende belegger zal ook al snel leren dat niet iedere trade met succes kan worden afgewikkeld.

Gebruik de hefboom in uw voordeel

Het werken met een hefboom brengt risico’s met zich mee, net als iedere andere vorm van beleggen. Die opmerking zult u ook op alle sites aantreffen van betrouwbare online brokers. Maar als u consequent een strategie toepast die in het verleden zijn waarde heeft bewezen, kan de beloning door het werken met een hefboom ook navenant zijn.

Al eerder bespraken we op deze blog dat valutahandel door de Euro minder populair lijkt maar dat schijn bedriegt. Sindsdien heeft de valutamarkt een aantal mooie bewegingen gemaakt, waar de getrainde belegger een goed rendement op had kunnen halen. Onze partnerbroker Iforex maakt graag van iedere belegger een getrainde belegger dus daarom staat Onlinebeleggen.nl even stil bij de mogelijkheden die Iforex biedt om nog succesvoller in valuta te beleggen.

Succesvolle valutahandel door de mogelijkheden van de broker te benutten

Iforex biedt een speciale beginnerscursus die u leert hoe het platform werkt, welke mogelijkheden de site biedt en welke ondersteuning Iforex precies kan bieden. Door het volgen van deze cursus haalt u het maximale rendement uit de diensten die deze broker aanbiedt.

Succesvollere valutahandel door de juiste strategieën toe te passen

Al vaker bespraken we dat het erg nuttig is om bij het beleggen een goede strategie te ontwikkelen om zo het doel van de beleggingen gefocust te houden en op beslismomenten gestructureerd en rationeel te kunnen beslissen. Omdat het wiel uitvinden natuurlijk nooit prettig is biedt Iforex naast de beginnerscursus ook een cursus voor gevorderden waarin de klanten van Iforex leren welke succesvolle strategieën er zijn hoe u ze toe kunt passen.

Nog succesvollere valutahandel door persoonlijke coaching

Uiteraard zijn onlinecursussen mooi maar het wordt pas echt interessant en leuk om te beleggen als u aan een belegging uw eigen draai kunt geven. Dan zou het fijn zijn als u in een persoonlijke training al uw openstaande vragen kan stellen en nog meer kunt leren om onmiddellijk financieel nog beter te presteren. Iforex begrijpt dat en biedt u aan gratis een persoonlijke cursus te volgen op het kantoor van Iforex in Naarden. Ervaren trainers leren u daar alle ins en outs van de valutahandel zodat u direct aan de slag kan om met de fijne kneepjes van het vak nog betere resultaten te boeken.

Oefening baart kunst

Herinnert u zich nog dat u, toen u uw rijbewijs had gehaald, u voor de eerste keer alleen in uw eerste auto stapte? Wat spannend en wat leek het geleerde ineens weer snel verdrongen door de zenuwen van het moment. Iforex biedt u de mogelijkheid om gratis een demo-account te openen zodat u, zonder risico om uw eigen geld te verliezen, uw strategieën kunt testen en uw zenuwen de baas kunt. Als u dan echt helemaal zeker bent van uw zaak en uw demo-account omzet in een account waar u met echt geld gaat handelen kunt u kiezen voor diverse extra pakketten (diamond en VIP) om ook tijdens het handelen de meeste resultaten te boeken. 

In de wereld van het goud is iets bijzonders aan de hand. In Australië hebben mijnbouwbedrijven goud gevonden in eenzelfde aardlaag waarin de rijkste vondsten in Zuid-Afrika zijn gedaan. In Australië spreekt men al over de nieuwe goldrush. Dit keer zullen de goudzoekers niet zelf met een pikhouweel en schop op zoek gaan naar het waardevolle gele metaal, maar zullen ze dat overlaten aan mijnbouwbedrijven. De nieuwe goudzoekers steken geld in de gouddelvers in de hoop dit in een veelvoud terug te krijgen. Is beleggen in goud hiermee weer extra interessant geworden?

Fortuinen voor het oprapen

De bijzondere aardlaag is gevonden bij Pilbara, in het westen van Australië. Dit gebied is bijzonder rijk aan ijzererts. Hoewel het nog niet duidelijk is hoeveel goud de aardlaag bevat, is het logisch dat er gekeken wordt naar de  Zuid-Afrikaanse Witwatersrand, waar meer dan de helft van de huidige goudvoorraad is gevonden. De eerste vondsten hebben de verwachtingen nog doen toenemen, omdat er goud is gevonden met een zuiverheidsgraad van 98%, wat op zich ook heel bijzonder is. De vondst kan belangrijke uitwerking hebben op de goudkoers en het beleggen in goud.

Een van de gouddelvers Novo Resources maakte het verhaal wel heel spannend door een live uitzending te verzorgen van een mijnbouwput voor een zaal vol grote beleggers in Denver. Toen het monster veel goud leek te bevatten schoot de aandelenkoers meteen 27% omhoog. Artemis Resources, dat ook concessies heeft in het gebied, werd na de eerste fondsen vier keer meer waard op de beurs. Ook andere bedrijfjes die in de regio opereren hebben geen enkele moeite om grote bedragen op te halen voor verder onderzoek.

Vanuit Nederland participeert het Commodity Discovery Fund van Willem Middelkoop. Van de hele portefeuille is maar liefst 18% in dit Australische gebied gestoken. Het fonds laat hierdoor dit jaar dan ook een aantrekkelijke stijging zien.

Wat brengt de toekomst

Zowel voor hen die wel van een gokje houden in avontuurlijke bedrijven, als voor degene die in goud als commodity beleggen is het een must om de ontwikkelingen in Australië te volgen. Mocht deze vondst namelijk vergelijkbaar zijn met die in Zuid-Afrika qua omvang, dan zullen de mijnbouwers ongeëvenaarde resultaten gaan behalen en ligt er nog een enorme koerswinst in het verschiet. Aan de andere kant zal een vondst van enorme proporties natuurlijk ook  invloed hebben op de goudprijs op de markt. De goudmarkt is in ieder geval weer wakker geschud door deze berichten en zal voorlopig nog wel even volatiel blijven. Wilt u hierin participeren met hefboom, kies dan bijvoorbeeld voor een van de betrouwbare online brokers op deze site.

Onlinebeleggen.nl gaat over beleggingsnieuws en daar is elke dag een ruime voorraad van te verkrijgen. Dit nieuws bieden wij u aan zodat u dit kan koppelen aan uw beleggingsstrategie. De ervaring leert dat veel beginnende beleggers niet helemaal begrijpen hoe ze het nieuws moeten interpreteren, laat staan hoe ze dit aan een strategie moeten koppelen. Onlinebeleggen.nl legt graag, vandaag in een eerste deel, uit hoe een beleggingsstrategie ontwikkeld wordt. Dit aan de hand van een drietal vragen.

Vraag 1: wat is een beleggingsstrategie:

Een beleggingsstrategie is te vergelijken met de gebruiksaanwijzing die je voor jezelf gaat schrijven als je gaat beleggen. Het is belangrijk alleen te beleggen met geld dat niet acuut nodig is en dus bij een negatief resultaat ook, hoe pijnlijk ook, gemist zou kunnen worden. Vanzelfsprekend is het wel de bedoeling dat er winst gemaakt wordt. Om tot winst te komen is het, plat gezegd wel handig om te weten wat je doet of moet doen op bepaalde momenten. Het is natuurlijk altijd uw beslissing maar een strategie geeft een leidraad bij het maken van die keuze.

Vraag 2: waarom heb je een beleggingsstrategie nodig?

Eigenlijk kan u uzelf beter afvragen óf je wel een beleggingsstrategie nodig hebt. Er zijn veel mensen die op gevoel beleggen en zelfs dieren (met ‘beursaap’ Jacko die negen jaar op rij de beleggingsexperts versloeg als voorbeeld) kunnen succesvol beleggen. Zoals we onder punt 1 al uitlegden, een beursstrategie is het opstellen van een leidraad om keuzes te maken om de kans op rendement zo groot mogelijk te houden. De beurs kan erg beweeglijk zijn en dan kunnen sentimenten de overhand nemen. Als koersen al lange tijd dalen dan ‘moet’ er vaak een omslagpunt komen en kan de verleiding groot zijn de belegging nog even vast te houden. Als een crisis dan doorzet zijn de gevolgen catastrofaal. Andersom, ook koersstijgingen zijn een keer op hun hoogtepunt, terwijl de bezitter van stijgende aandelen dat niet graag gelooft. Ook hier maakt te lang vasthouden meer kapot dan je lief is. Een strategie biedt de mogelijkheid om zulke situaties makkelijker te voorkomen en, als men er toch in zit, in te grijpen. We gaan dus een strategie bepalen.

Vraag 3: wat is het doel van uw belegging?

Als u een strategie wilt bepalen om te beleggen dan is een eerste logische vraag: wat wil je met belegging bereiken. Voor de strategie is het namelijk van belang wat jouw doel is. Wanneer je in korte tijd heel veel geld wilt verdienen dan zal je ook een hoog of hoger risico moeten accepteren. Kan/wil je het geld dat je belegt voor langere tijd investeren? Dan is een minder risicovolle belegging wellicht aan te raden.

Bonustip: Onlinebeleggen.nl heeft broker Plus500 bereid gevonden om u gratis uw strategie te laten testen. Om een beleggingsdemo te maken met echte koersresultaten: klik hier voor beleggingsdemo

In het beleggen worden van oudsher veel Engelse termen gebruikt. Forex of FX trading is hier een voorbeeld van. Forex staat voor Foreign Exchange, oftewel het handelen in valutaparen. De meest gewilde combinaties zijn de EUR : USD , USD : JPY en de GPD : USD. Bij de moderne online brokers zoals iForex kunt u als particuliere online belegger ook kiezen voor de valutahandel.

Forex is de grootste en meest liquide markt ter wereld

De forex-handel lijkt nog steeds vooral het terrein van de professionals. Per dag bedraagt de omzet inclusief derivaten het bijna ongelooflijke bedrag van $ 6 biljoen. Deze handel is ook een van de redenen waarom New York en Londen zijn uitgegroeid tot de grootste financiële centra in de wereld. Ook de forex heeft zijn eigen geschiedenis. In de oudheid werden al Griekse en Egyptische munten al tegen elkaar gewisseld in de hoop te profiteren van de waarde-schommelingen in beide munten. In de 17e en 18e eeuw was Amsterdam het centrum van de handel in valuta van Engeland en Holland. Waardeverschillen konden ook toen ontstaan door de economische en politieke situatie in beide landen.

Het echte begin van de valutahandel ontstond door de invoering van de gouden standaard in 1890. Toen werden de belangrijkste valuta in de wereld gekoppeld aan goud. De inflatie gedurende depressies en de wereldoorlogen maakte echter duidelijk dat deze koppeling niet houdbaar zou zijn zonder te grote problemen te veroorzaken. Na de Tweede Wereldoorlog vond er een aanpassing plaats waarbij valuta werden gekoppeld aan de USD, die vervolgens zou kunnen worden geconverteerd in goud. Pas in 1973 werd deze wettelijke koppeling met goud geschrapt en ontstond in theorie een volledig vrije verhouding tussen de valuta wereldwijd, maar het belang van de USD kan worden afgeleid uit het feit dat deze nog steeds in bijna de helft van alle transacties onderdeel is van het valutapaar. De euro volgt op bescheiden afstand als het om de valutahandel gaat.

Valutahandel voor particuliere online beleggers

Bij de moderne online brokers kunt u meestal uit tientallen verschillende valutaparen kiezen. Gelet op de omvang en liquiditeit van de handel zijn de tarieven vaak erg scherp en verschillen die niet extreem ten opzichte van professionele partijen. De spread is natuurlijk mede afhankelijk van het valutapaar, maar bij een populaire keuze als de EUR : USD handelt u vaak tegen 0,1 pip (percentage in points). Ook de forex is vandaag de dag gewoon bereikbaar voor de online belegger.

Naarmate de automatisering steeds meer toenam, ontstond ook het probleem voor veel bedrijven dat de kosten en risico’s van de IT fors stegen. Het was derhalve een logische keuze om te zoeken naar een optie waarbij alleen betaald hoefde te worden voor het feitelijk gebruik en de risico’s met name voor dataopslag werden beperkt door deze bij een gespecialiseerde partij onder te brengen in een beveiligde omgeving. Men spreekt van cloud computing of kortweg de cloud als rekenkracht en dataopslag bij een derde worden gehuurd en naar gelang het gebruik daarvoor wordt betaald. De mogelijkheden voor het gebruik van de cloud werden in de jaren 60 van de vorige eeuw al onderzocht. Feitelijke toepassingen werden pas in de jarige 90 mogelijk. De tech-giganten zoals Amazon, Google en Microsoft bieden cloud computingdiensten aan sinds 2008. Deze toepassing is zowel voor bedrijven als particulieren beschikbaar. De meest bekende optie voor particulieren is het opstaan van foto’s en het gebruik bij games die erg veel rekenkracht vergen.

Cloud computing: de ontwikkeling van Snowflake

Snowflake werd in 2012 opgericht in Californië en houdt zich uitsluitend bezig met cloud computing-diensten voor bedrijven. Het gaat daarbij naast het aanbieden van rekenkracht en dataopslag ook om data analyse-tools die in de moderne marketing-processen bijna onmisbaar zijn. Inmiddels heeft Snowflake ongeveer 3,000 klanten wereldwijd. Naar verluidt behoren ook enkele zeer grote Amerikaanse bedrijven tot de cliënten maar uit privacyoverwegingen worden er geen namen genoemd. De omzet van Snowflake steeg in 2019 naar meer dan $ 250 miljoen van ongeveer € 100 miljoen in 2018. Over 2020 zijn nog geen cijfers bekend, maar analisten verwachten ondanks de Corona-crisis weer een forse toename van de omzet. Om de capaciteit te verhogen werd in de jaren 2018 en 2019 in totaal $1 miljard van de markt gehaald. Het was duidelijk dat de volgende stap een beursgang zou worden.

De beursgang van Snowflake

Als eerste specialist die zich volledig op cloud computing-diensten richt, is Snowflake afgelopen september naar de beurs gegaan. De opbrengst bedroeg rond de $ 3,4 miljard en daarmee was het een van de grootste IPO’s op de beurs gedurende dit jaar. De uitgiftekoers lag op $ 120, maar verdubbelde al op de eerste dag. Begin november moet een aandeel van Snowflake meer dan $ 260 kosten.

Uiteraard kunt u als particuliere belegger diverse beleggingsproducten kopen met betrekking tot Snowflake bij de betrouwbare online brokers op deze site.

Plus500 is onze betrouwbare online broker die diverse beleggingsproducten aanbiedt. In dit artikel gebruiken wij Plus500 als voorbeeld.

Al eerder bespraken we dat het verstandig is om te beleggen vanuit een vaste strategie. Zodra u berekend heeft hoe uw strategie eruit gaat zien en wat het doel van uw beleggingen is komt de volgende vraag aan de orde: waar moet ik in beleggen?

Een handelaar met een Plus500-account CFD’s kan verhandelen op onderliggende financiële instrumenten zoals Forex, aandelen, en grondstoffen Plus500 biedt van alles. Hoewel beleggen altijd een variabele zonder garanties is, kunnen ook hier een aantal goede berekeningen een indicatie van de juiste richting geven. Dit noemt men in beleggingskringen een ‘fundamentele analyse’. In dit artikel sta ik stil bij de vraag wat een fundamentele analyse is en hoe u zo’n analyse zelf uit kunt voeren.

Wat is een fundamentele analyse?

Een fundamentele analyse betekent dat men probeert door middel van financiële kengetallen door een bedrijf heen te kijken. Door veel rekenwerk probeert men te achterhalen hoe het bedrijf op het moment van rekenen presteert. Vervolgens wordt deze prestatie afgezet tegen de prestaties van branchegenoten/concurrenten. Uiteraard zoekt men naar die bedrijven die beter presteren. De tweede stap is dat men probeert te berekenen in hoeverre het bedrijf in de toekomst een goed resultaat blijft behouden. De derde stap is de berekening of het aandeel nu goedkoop, goed geprijsd of (te) duur is.

De koers/winst verhouding; de bekendste indicator van de fundamentele analyse

De koers/winstverhouding is de bekendste analyse die gebruikt wordt bij de fundamentele analyse. Door eerst te berekenen wat de winst per aandeel is (netto winst/totaal aantal aandelen) kan men uitrekenen wat de koers/winst verhouding is door de koers van het aandeel te delen door de winst per aandeel. Dit heeft uiteraard alleen zin als er winst is, maar beleggen in verlieslatende ondernemingen is zelden zinvol. Als de uitkomst tussen 0 en 10 ligt is sprake van een ondergewaardeerd aandeel of een verwachting dat de winst afneemt. Tussen 10 en 17 als uitkomst heeft u een aandeel dat goed geprijsd is en zijn geld waard. Een uitkomst tussen 17 en 25 indiceert dat het aandeel te duur is of dat men nu alvast inkoopt om te profiteren van toekomstige winstverwachtingen. Alles boven de 25 geldt als een aandeel in een bedrijf dat óf zeer goed presteert en men verwacht dat dit beter gaat óf een zeepbel. Aangezien deze analyse op zich tot een redelijk tegengestelde conclusie kan leiden zijn er aanvullende analyses nodig. Daarover volgende week meer. Voor nu is Plus500 graag bereid uw orders in aandelen met een goede koers/winst-verhouding te verwerken.

Waar het bij beleggingsstrategieën meestal om gaat, is om de index te verslaan. Tenslotte weet iedere belegger dat hij of zij niet altijd winst zal kunnen maken. Soms zal het al voldoende moeten zijn om minder verlies te realiseren dan een index om in ieder geval de doeltreffendheid van een strategie te kunnen testen De strategie van vandaag is doeltreffend, maar vraagt wel veel van de belegger.

Warren Buffet Strategie

Warren Buffet, ook wel het orakel van Omaha genoemd, begon al op jonge leeftijd met beleggen. Het succes van zijn strategie wordt afgeleid aan zijn vermogen dat boven de $ 60 miljard dollar wordt geschat. Hij heeft geen geheim gemaakt van zijn strategie en dat al in 1977 toegelicht. Eigenlijk is zijn methode de simpelste strategie die men kan bedenken. Volgens Buffet belegt hij alleen in bedrijven die hij begrijpt. Daarnaast moeten deze bedrijven op lange termijn groei hebben laten zien en moet dat ook voor de toekomst aannemelijk zijn. Voor hem is verder belangrijk dat het bedrijf goed wordt geleid en mag het management niet duur zijn. Een bedrijf waar excessieve beloningen worden betaald is niets voor Buffet. Als de belegger eenmaal een keuze heeft gemaakt voor een bedrijf, is het volgens de strategie van Buffet ook de bedoeling om daar geen afscheid meer van te nemen. Een van de meest bijzondere posities van Buffet is wellicht die in IBM van meer dan $ 10 miljard. Hoewel hightech bedrijven niet tot de ondernemingen behoren waar hij verstand van zegt te hebben, bouwde hij de positie toch op omdat hij van mening was dat het bedrijf de nummer 1 is op het gebied van alles wat met computers en software te maken heeft. Door lange tijd in te kopen tegen lagere koersen werd een optimale positie bereikt in deze beursreus. Ook in andere grote bedrijven zoals Coca Cola, American Express en Procter & Gamble heeft Buffet via zijn beleggingsmaatschappij zeer grote belangen.

Buffet met hefboom?

Het zal weinig beleggers zijn gegeven om voor miljarden dollars te kunnen deelnemen in de grootste bedrijven op de beurs zoals Buffet heeft gedaan en ook het blijven vasthouden van een positie is vaak niet mogelijk of zinvol met een hefboom. Maar de keuze voor zaken die u als belegger begrijpt is in ieder geval een onderdeel van deze strategie waar iedere belegger zich door zou moeten laten leiden. Raadpleeg ons overzicht met betrouwbare online brokers en zorg dat u belegt bij een veilige broker!

Bij de moderne online brokers heeft ook de particuliere online belegger de mogelijkheid om short te gaan. Deze optie bestond een aantal jaren geleden alleen voor gespecialiseerde, professionele beleggers. Omdat een geslaagde ‘short’ vaak ten koste gaat van een groot aantal andere beleggers staat shorten niet bij iedereen in een goed daglicht.  De ‘jakhalzen’ van de beurs is een minder vleiende naam voor degenen die zich hiermee bezig houden. Misschien is het wel zo dat jakhalzen er gewoon bij horen, maar toch ziet niemand ze graag komen

Shorten: een Nederlandse vinding?

Hoewel de verhalen enigszins uiteen lopen, wordt de eerste short toegeschreven aan de Nederlander Le Maire in 1602. Teleurgesteld in zijn belegging in VOC-aandelen verkocht hij die, maar daar stopte hij niet. Hij verkocht ook meer aandelen onder de voorwaarde die later te mogen leveren. Hij was de eerste ‘naked shorter’. Natuurlijk was het zijn bedoeling om de aandelen die hij niet zijn bezit had later te kopen voor een veel lagere waarde dan zijn verkoopprijs. Niet duidelijk is hoeverre hij ook echt geruchten verspreidde over gezonken VOC schepen om een snelle koersval te bereiken, maar boze tongen beweerden dat. Het eerste schandaal met betrekking van shorten was een feit. Shorten werd meteen verboden, maar dat verbod werd een paar jaar later ingetrokken.

Momenteel zijn er een aantal voorwaarden aan het shorten verbonden die vaak per land verschillen. Deze voorwaarden gaan meestal over shorts die een bepaald percentage van de totale aandelen betreffen. Zo dient men in Nederland een shortpositie openbaar te maken indien die hoger is dan 0,5% van het geplaatste kapitaal. Op basis van die kennis kunnen ook particuliere beleggers soms meeliften op een ‘short’. Over dat onderwerp meer in een later artikel hier.

Shorten voor particulieren

Professionele partijen lenen aandelen van een financiële instelling tegen een vergoeding om die op de markt te verkopen. Later dienen die aandelen weer te worden geleverd. Voor particulieren bestaat die mogelijkheid natuurlijk niet, maar de moderne online brokers bieden u de mogelijkheid om toch short te gaan op vrijwel ieder aandeel of een ander beleggingsproduct. De keuze voor de hefboom is afhankelijk van de mate waarin u verwacht dat de daling zal plaatsvinden en het tijdstip waarop. Lees daarom eerst goed de toelichting van de online broker indien u  begint met het shorten. Populair zullen shorters nooit worden in de beleggingswereld, maar succesvol worden, is wel mogelijk.